?2020年伊始，中國(guó)經(jīng)濟(jì)便遭遇到疫情的“強(qiáng)干擾”。在諸多因素的共振下，“新基建”再次被提至新高度。

《國(guó)際金融報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，在各大城市發(fā)布的2020年重點(diǎn)項(xiàng)目計(jì)劃或清單中，有關(guān)“新基建”的項(xiàng)目均為列為規(guī)劃重點(diǎn)，特別是5G、人工智能、數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域紛紛打起了頭陣。在河南省發(fā)布的980項(xiàng)總投資額3.4萬億元的項(xiàng)目中，以數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展類項(xiàng)目高達(dá)674項(xiàng)，傳統(tǒng)基建項(xiàng)目?jī)H116項(xiàng)；北京市發(fā)布的300項(xiàng)重大項(xiàng)目中，超高速無線通信技術(shù)綜合承載研發(fā)試驗(yàn)線工程、5G中高頻組件創(chuàng)新中心等高精尖產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目占比達(dá)三分之一；廣東省1230個(gè)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目中，5G通信、新能源、大數(shù)據(jù)等項(xiàng)目將占據(jù)主導(dǎo)……

除了成為投資“寵兒”，“新基建”在資本市場(chǎng)也是“春風(fēng)得意”。自2020年春節(jié)后，與“新基建”有關(guān)的指數(shù)基本都呈連續(xù)上揚(yáng)的狀態(tài)。以5G板塊為例，5G龍頭股票通光線纜股價(jià)年初至今漲幅超150%。

實(shí)際上，“新基建”并非新名詞。早在2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施已被定義為“新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。不過，今年以來，特別是春節(jié)過后，在疫情影響下，“新基建”被賦予了刺激經(jīng)濟(jì)的重任。

“如果說傳統(tǒng)基建可以比喻為造高速公路，那么，‘新基建’可被認(rèn)為是建設(shè)信息高速公路。從絕對(duì)規(guī)?？?，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施存量已居世界第一，但人均水平和質(zhì)量與發(fā)達(dá)國(guó)家存在明顯差距?！禄ā梢源龠M(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陶金向《國(guó)際金融報(bào)》表示。

聽起來還是熟悉的“配方”，但已經(jīng)增加了全新的內(nèi)容。現(xiàn)在的“新基建”包括5G、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七大領(lǐng)域。

那么，在這場(chǎng)聲勢(shì)浩大的“新基建”投資戰(zhàn)場(chǎng)里，將潛藏著怎樣的行業(yè)機(jī)會(huì)？在政策加持的“新基建”賽道上，誰將跑出加速度？

5G:

市場(chǎng)達(dá)萬億，三大運(yùn)營(yíng)商加碼

“新基建”風(fēng)口下，幾乎所有的討論均離不開5G建設(shè)。

今年以來，中央多次會(huì)議提及“新基建”，其中5G建設(shè)被頻繁提起，2月21日的中央政治局會(huì)議明確提出“推動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等加快發(fā)展”；3月4日的會(huì)議中再次提出“加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度”。此外，在“新基建”涉及到的七大領(lǐng)域中，5G基建排在首位。

目前，多家券商發(fā)布研報(bào)表示看好5G新基建。太平洋證券稱5G毫無疑問成新基建抓手，中國(guó)銀河也表示繼續(xù)看好5G帶動(dòng)的科技新基建投資機(jī)會(huì)，安信證券亦稱堅(jiān)定看好“5G科技新基建”，5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方興未艾。

為何5G建設(shè)占據(jù)如此重要的地位？資深通信行業(yè)專家劉啟誠(chéng)在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，一方面，大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，基本都是以通訊網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)去實(shí)施或?qū)崿F(xiàn)的，5G作為基礎(chǔ)最為關(guān)鍵。另一方面，相比其他領(lǐng)域，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需的效果會(huì)更好更快一些，能夠帶動(dòng)通信各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條發(fā)展。

根據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資累計(jì)將達(dá)到1.2萬億元，累計(jì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應(yīng)用投資將超過3.5萬億元，5G將直接創(chuàng)造超過300萬個(gè)就業(yè)崗位。

作為5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)者，運(yùn)營(yíng)商此前已經(jīng)進(jìn)行了一系列部署，根據(jù)三大運(yùn)營(yíng)商此前公布的數(shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)開通的基站數(shù)已經(jīng)超過15萬個(gè)。記者注意到，伴隨著新基建成為熱點(diǎn)，三大運(yùn)營(yíng)商近期密集地公布了5G采購項(xiàng)目，中國(guó)移動(dòng)率先行動(dòng)。3月5日該公司稱啟動(dòng)2020年5G SA核心網(wǎng)新建設(shè)備集中采購招標(biāo)。一天后，該公司發(fā)布2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購公告，共涉及28個(gè)省(區(qū)、市)總計(jì)232143個(gè)5G基站的采購指標(biāo)，采購資金高達(dá)數(shù)百億元。

中國(guó)移動(dòng)方面表示，力爭(zhēng)今年年底5G基站數(shù)達(dá)到30萬個(gè)，2020年5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋到全國(guó)地級(jí)以上城市，并提供商用服務(wù)。

中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通也不甘落后。3月10日，這兩家運(yùn)營(yíng)商聯(lián)合發(fā)布了“2020年5G SA新建工程無線主設(shè)備聯(lián)合集中采購項(xiàng)目集中資格預(yù)審公告”，啟動(dòng)5G SA無線主設(shè)備聯(lián)合集中采購，預(yù)計(jì)采購規(guī)模不少于25萬站，計(jì)劃在三季度前完成全部建設(shè)進(jìn)度。

按照三大運(yùn)營(yíng)商目前公布采購計(jì)劃，2020年將完成55萬個(gè)5G基站建設(shè)目標(biāo)。劉啟誠(chéng)表示，三大運(yùn)營(yíng)商這一表態(tài)，給外界傳達(dá)出5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提速的信號(hào)。短期而言，包括中興、大唐、烽火等設(shè)備、光纖光纜上市公司在內(nèi)，以5G為龍頭的新基建概念股肯定會(huì)有所反應(yīng)。

工業(yè)互聯(lián)：

疫情催生數(shù)字化“基建”

和5G、人工智能等同列“新基建”，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為數(shù)字時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施之一。

2012 年，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”概念被提出，但要談到真正落地，還是近三年的事情。此次疫情導(dǎo)致物理空間阻隔、人員交通隔離、緊急狀況下的關(guān)鍵物資調(diào)配需求難以滿足等，都催生了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)揮空間。

前不久，騰訊高級(jí)執(zhí)行副總裁、云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群總裁湯道生在全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)(簡(jiǎn)稱“GMIC”)首期在線峰會(huì)上表示，因此次疫情給產(chǎn)業(yè)帶來的改變，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需求增加，多個(gè)垂直產(chǎn)業(yè)引入數(shù)字技術(shù)。

湯道生指出，此次疫情給用戶、企業(yè)和城市都帶來了巨大的改變，首先，用戶認(rèn)知改變。疫情讓待在家里的C端用戶，通過在線的方式，去獲得更多生活服務(wù)，比如生鮮到家、在線學(xué)習(xí)、在線問診等，疫情普及了更多O2O在線服務(wù)，改變用戶認(rèn)知，培養(yǎng)用戶新習(xí)慣。其次，B端企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)在需求被激發(fā)，疫情會(huì)結(jié)束，但被激發(fā)的需求，會(huì)保留、延續(xù)下來。最后，疫情之下，城市整體規(guī)劃性增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)空貫通、產(chǎn)業(yè)鏈打通，成為趨勢(shì)。

但是，湯道生也稱，此次因疫情原因企業(yè)被迫引入數(shù)字技術(shù)更多是應(yīng)急需求，如果5G、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等數(shù)字新基建能力，能有更深入、更廣泛的支持，大家還可以做得更好。

除此之外，新基建還將極大推動(dòng)智能供應(yīng)鏈和智能物流的建設(shè)。

據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》記者了解，京東集團(tuán)正在以技術(shù)為基礎(chǔ)、以數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)、以供應(yīng)鏈和物流為依托，全力打造高效的新一代基礎(chǔ)設(shè)施。以智能供應(yīng)鏈為代表的新一代基礎(chǔ)設(shè)施，不僅成為京東抗疫作戰(zhàn)的核心能力，也幫助大量企業(yè)實(shí)現(xiàn)“逆生長(zhǎng)”；京東智能物流則有力地保障了超過5000萬件醫(yī)療救援物資的及時(shí)送達(dá)。2019年6月，作為北京地區(qū)第一批開通5G室內(nèi)信號(hào)服務(wù)的試點(diǎn)商業(yè)辦公樓宇，京東總部大廈率先完成聯(lián)通/移動(dòng)的5G信號(hào)覆蓋。與此同時(shí)，京東物流已在全行業(yè)率先建設(shè)了國(guó)內(nèi)首個(gè)5G智能物流示范園區(qū)，依托5G網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)，通過AIoT、自動(dòng)駕駛、機(jī)器人等智能物流技術(shù)和產(chǎn)品融合應(yīng)用，打造高智能、自決策、一體化的智能物流示范園區(qū)。

作為一家“以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的技術(shù)與服務(wù)企業(yè)”，京東集團(tuán)方面表示已構(gòu)建起以人工智能(AI)、大數(shù)據(jù)(Big Data)、云(Cloud)、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備(Device)及前沿探索(Exploration)的“ABCDE”技術(shù)戰(zhàn)略，“ABCDE”深度融合，將更加體系化地推動(dòng)京東的智能供應(yīng)鏈和智能物流融入國(guó)家在新基建的總體部署。

充電樁：

市場(chǎng)提速，想象空間大

受“新基建”概念熱度的影響，身為其七大領(lǐng)域之一的新能源汽車充電樁在沉寂了近兩年后，又重新成為了資本市場(chǎng)的“寵兒”。特別是春節(jié)過后，充電樁指數(shù)在春節(jié)過后，除了第一個(gè)交易日(2月3日)受大盤影響大跌外，幾乎一路上揚(yáng)。

除了在資本市場(chǎng)“受寵”外，充電樁實(shí)體投資也受到了大資本的青睞。近日，中國(guó)動(dòng)力電池龍頭企業(yè)寧德時(shí)代和一家區(qū)域性的充電網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商百城新能源合資成立了上?？觳沸履茉纯萍加邢薰?。這一舉動(dòng)也正式宣布寧德時(shí)代也開始入局新能源充電樁行業(yè)。

國(guó)內(nèi)主流電動(dòng)汽車充電樁運(yùn)營(yíng)商星星充電向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，他們一直對(duì)充電樁行業(yè)的發(fā)展非常樂觀。

新能源汽車充電解決方案提供商特來電方面也向記者稱，新基建之特高壓是電力的高速公路，5G是信息的高速公路，而充電樁將是“新能源和大數(shù)據(jù)”的高速公路。

實(shí)際上，在此之前，充電樁行業(yè)發(fā)展并不慢。根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至2020年2月，我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量為124.5萬個(gè)，同比增加43.8%。

但這距離政策規(guī)劃的充電樁數(shù)量仍相差較遠(yuǎn)。根據(jù)2015年11月出臺(tái)的《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)》規(guī)劃，到2020年將建成480萬個(gè)充電樁。

新時(shí)代證券研究所分析師認(rèn)為，隨著未來5年我國(guó)新能源汽車保有量的大幅增加，充電樁需求量巨大，市場(chǎng)空間在千億元級(jí)別。

隨著充電樁行業(yè)發(fā)展前景的廣闊，很多資本都在涌入，但缺乏成熟商業(yè)模式一直是充電樁行業(yè)發(fā)展的一大“攔路虎”。中國(guó)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟信息部主任仝宗旗向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，對(duì)于行業(yè)中的大部分企業(yè)來說還處于盈利非常困難的情況。

雖然行業(yè)大部分企業(yè)還處于虧損的狀態(tài)，但也有頭部企業(yè)和小微企業(yè)開始盈利。在仝宗旗看來，頭部企業(yè)是因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)及服務(wù)得當(dāng)，而小微企業(yè)因規(guī)模小更好管理，往往能在較短時(shí)間內(nèi)就能盈利。

特來電是最早宣布開始盈虧平衡的頭部企業(yè)，特來電方面向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，難以盈利的企業(yè)一般是兩方面出現(xiàn)了問題，一是技術(shù)路線，另外就是運(yùn)營(yíng)運(yùn)維?！俺潆娛且粋€(gè)智能化的產(chǎn)品，技術(shù)迭代要求高，同時(shí)要具備能源互聯(lián)和數(shù)據(jù)互聯(lián)的屬性。而充電運(yùn)營(yíng)運(yùn)維，更需要龐大的團(tuán)隊(duì)和技術(shù)要求”。

特來電方面稱，經(jīng)過近6年的發(fā)展，讓他們明白充電樁并不能做成一個(gè)簡(jiǎn)單的充電插頭，而是要堅(jiān)持充電網(wǎng)的技術(shù)路線；在設(shè)備方面，要堅(jiān)持做高質(zhì)量、高標(biāo)準(zhǔn)的充電設(shè)備；在運(yùn)營(yíng)方面，則是要實(shí)現(xiàn)模塊結(jié)構(gòu)、智能運(yùn)維；最后，導(dǎo)流能力也非常重要，要積極推動(dòng)車企、支付、導(dǎo)航、地圖、網(wǎng)絡(luò)等各方面端口的導(dǎo)入。

【記者觀察】

阿里巴巴的“新基建”樣本

盡管新冠肺炎疫情令全社會(huì)按下了“暫停鍵”，但如何最大限度地保證社會(huì)的運(yùn)行和救援的效率，成為中國(guó)面臨的一場(chǎng)大考。

疫情帶來的困難和挑戰(zhàn)，于阿里巴巴而言并不陌生。2003年非典，因一位員工疑似感染非典，阿里巴巴不得不全員在家辦公，但疫情既是危機(jī)亦帶來機(jī)遇，淘寶也就是在這樣的隔離期間上線了。

面對(duì)這一次的新冠肺炎疫情，阿里巴巴的表現(xiàn)有目共睹：1月22日，淘寶向商家發(fā)出口罩不漲價(jià)的倡議，盡全力保障各類防疫物資在平臺(tái)上的供應(yīng)。1月25日，阿里巴巴宣布“馳援武漢”的系列措施，設(shè)立10億規(guī)模的醫(yī)療物資全球采購基金，菜鳥開通全球物資直送湖北的綠色通道，盒馬、貓超等業(yè)務(wù)線全力保障武漢民生，1688推動(dòng)義烏、深圳、廣州等58個(gè)地區(qū)的工廠緊急復(fù)工，加急生產(chǎn)醫(yī)療物資。

無論是菜鳥物流配送物資，盒馬、餓了么提供生活所需，阿里健康送藥，各地政府通過支付寶上線的健康碼，還是釘釘?shù)脑诰€辦公網(wǎng)課，淘寶直播上的企業(yè)自救等等，阿里巴巴成了從抗疫到復(fù)工的危機(jī)救助基礎(chǔ)設(shè)施。

阿里巴巴董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官張勇就曾表示，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)就是新基建，正在成為新的投資和發(fā)展方向，得數(shù)字化者得先機(jī)。

阿里巴巴在數(shù)字領(lǐng)域的投入，正在成為“新基建”的柱石。阿里巴巴不僅提供底層的云、中層的應(yīng)用，還提供數(shù)字化的運(yùn)營(yíng)方案，這降低了品牌和商家轉(zhuǎn)型升級(jí)的門檻，也將讓“新基建”的潛能得到最大限度的釋放。

無疑，互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)已到下半場(chǎng)，App時(shí)代正在演進(jìn)為生態(tài)時(shí)代，單靠一個(gè)App的流量就可以講故事的時(shí)代已經(jīng)過去了，疫情的沖擊也讓全社會(huì)回歸到商業(yè)的本質(zhì)。而依托強(qiáng)大的數(shù)字化能力和完整的商業(yè)生態(tài)正是阿里巴巴打贏“抗擊疫情”和“發(fā)展經(jīng)濟(jì)”這兩場(chǎng)仗的底氣。