順境中轉(zhuǎn)型，逆境中擴(kuò)張。自2020年至今，美的集團(tuán)在國內(nèi)外興建至少8個(gè)生產(chǎn)基地，這意味著美的集團(tuán)告別了堅(jiān)持8年的“不建廠”原則，開啟新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張。

美的集團(tuán)在國內(nèi)擴(kuò)建基地5處，合計(jì)投資達(dá)160億元，涉及冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、廚電、機(jī)電多個(gè)品類，圍繞原有生產(chǎn)基地強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢。2021年開工建設(shè)的美的荊州冰洗工業(yè)園總投資80億元，規(guī)劃占地面積1600畝，2022年建成后將成為年產(chǎn)冰箱1500萬臺(tái)、洗衣機(jī)3000萬臺(tái)的全球最大冰洗制造基地。美的冰箱同時(shí)還將在荊州擴(kuò)建商用冷柜項(xiàng)目，加速拓展細(xì)分市場。

美的廚熱在安徽蕪湖和河北邯鄲兩地?cái)U(kuò)產(chǎn)，其中蕪湖項(xiàng)目總投資50億元，新增洗碗機(jī)年產(chǎn)能300萬臺(tái)，煙機(jī)、灶具、凈飲水機(jī)產(chǎn)能均超過600萬臺(tái)，邯鄲則主要生產(chǎn)集成灶。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年傳統(tǒng)煙灶負(fù)增長的同時(shí)，集成灶和洗碗機(jī)仍然取得了兩位數(shù)增長，這正是美的瞄準(zhǔn)的戰(zhàn)略市場。

2020年底，美的空調(diào)在武漢投資8億元建設(shè)家用中央空調(diào)項(xiàng)目，生產(chǎn)風(fēng)管機(jī)和小多聯(lián)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2021年建成后將新增產(chǎn)能200萬臺(tái)。2020年家用中央空調(diào)從暖通劃歸家用空調(diào)后，美的家用空調(diào)加大了市場推廣力度，旗下同時(shí)運(yùn)營美的、酷風(fēng)、COLMO三個(gè)品牌，在順德之外新建生產(chǎn)基地成為做大規(guī)模的必須，武漢以其區(qū)位優(yōu)勢、成熟配套和智能制造水平入選。

同樣在2020年底，新組建的美的機(jī)電事業(yè)群宣布在總部所在地順德投資30億元建設(shè)工業(yè)園，規(guī)劃占地面積360畝。在消費(fèi)級市場之外，美的加速拓展企業(yè)級市場，希望在GMCC和威靈之外打造出更多隱形冠軍。

在海外市場，最近一年美的在泰國、印度、埃及三個(gè)國家均有新項(xiàng)目開工建設(shè)。埃及是美的集團(tuán)全球第18個(gè)生產(chǎn)基地，面向海外市場生產(chǎn)洗衣機(jī)、洗碗機(jī)和冰箱，洗衣機(jī)埃及工廠已于2020年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。美的機(jī)電事業(yè)群3月完成了對泰國日立壓縮機(jī)的交割，擁有了首個(gè)海外生產(chǎn)基地。美的同時(shí)還在擴(kuò)建東芝泰國工廠，以東南亞為代表的新興市場消費(fèi)快速崛起，東芝的品牌影響力有力支撐了美的海外增長。

2020年前三季度，美的集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收2178億元，同比下滑1.8%，歸母凈利潤220億元，同比增長3.3%。其中Q3營收增長16%，較上半年顯著回暖。美的正在為后疫情時(shí)代的增長鋪路，海外市場、高端市場和智能化轉(zhuǎn)型三個(gè)方向引領(lǐng)著美的在產(chǎn)能擴(kuò)張的道路上加速前進(jìn)。

從2012年到2019年，美的集團(tuán)在國內(nèi)沒有新建一家工廠，而是依靠提升生產(chǎn)效率驅(qū)動(dòng)公司成長，8年內(nèi)公司營收從千億元增長到了近2800億元，年復(fù)合增長率13%。但效率的提升是有天花板的，過去幾年，美的空冰洗三大品類在銷售旺季頻繁遭遇缺貨，影響了公司的市場表現(xiàn)，也加大了渠道變革的阻力。產(chǎn)能已成為制約美的集團(tuán)增長的瓶頸，另一方面，美的自2012年后持續(xù)推進(jìn)的智能工廠已具備大規(guī)模復(fù)制和推廣的條件。于是美的在2020年重啟產(chǎn)能擴(kuò)張，在全國各地積極拿地，大舉投資。

根據(jù)全國家電工業(yè)信息中心統(tǒng)計(jì)，2020年中國家電市場下滑9.2%為7297億元，但除彩電外的家電出口額增長了24.2%，達(dá)到4582億元，在國內(nèi)市場下滑時(shí)成為企業(yè)營收的重要支撐。中國家電企業(yè)高效的管理機(jī)制和強(qiáng)大的供應(yīng)鏈優(yōu)勢，在全球市場擁有無可取代的競爭力。利用收購來的成熟品牌，中國企業(yè)正在為發(fā)達(dá)市場提供優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)的產(chǎn)品。目前美的集團(tuán)自主品牌在外銷中占到約三分之一，2020年東芝品牌成為美的在新興市場業(yè)務(wù)增長的重要引擎，東芝在中國高端冰洗市場也開始嶄露頭角。

在中國市場，美的改變了過去的性價(jià)比思路，同時(shí)在高端和低端兩個(gè)市場出擊，以適應(yīng)消費(fèi)升級和不斷細(xì)分的圈層化需求。隨著疫苗接種普及、疫情防控態(tài)勢好轉(zhuǎn)，國內(nèi)消費(fèi)市場正逐步復(fù)蘇。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年第四季度全國社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速連續(xù)三個(gè)月在4%以上，較前三季度顯著回暖。中國擁有全球最龐大的3億中等收入群體，農(nóng)村城鎮(zhèn)化仍在持續(xù)推進(jìn)，家電市場仍有成長空間。 

居民收入增速放緩給家電市場的消費(fèi)升級帶來了新的變化。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年中國居民人均可支配收入扣除物價(jià)因素后的增幅為2.1%，比2019年滑落了3.7個(gè)百分點(diǎn)，其中城鎮(zhèn)居民收入增速只有1.2%，這意味著家電升級換代的門檻更高了。銷售硬件之外，如何通過軟件和內(nèi)容為用戶提供新的價(jià)值，從中發(fā)現(xiàn)新的商業(yè)模式，這是智能家居帶來的想象空間。

和美的不同，格力電器近年來一直在全國積極布局產(chǎn)業(yè)園，向著6000億目標(biāo)加速前進(jìn)。2020年至今，格力電器在珠海、洛陽、南京、杭州、長沙、贛州均有新的生產(chǎn)基地開工建設(shè)和投產(chǎn)，覆蓋家用空調(diào)、中央空調(diào)、冰洗、生活電器和智能裝備多個(gè)品類，總投資數(shù)百億元。

看來美的和格力對市場的判斷是一致的，中國和海外市場仍有很大潛力可供挖掘。新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張已經(jīng)開始，龍頭將不斷強(qiáng)化供應(yīng)鏈和規(guī)模優(yōu)勢，馬太效應(yīng)仍在延續(xù)。